ЦФА: обзор конкурентных практик на рынке розничных инвестиций
#2025 #marcs #ЦИФРОВЫЕ_ФИНАНСОВЫЕ_АКТИВЫ #КОНКУРЕНТНЫЕ_ПРАКТИКИ #КЛИЕНТСКИЙ_ПУТЬ
Маркетинговое агентство MARCS подготовило исследование, посвященное развитию рынка цифровых финансовых активов (ЦФА) для физических лиц. Аналитики сравнили подходы крупнейших банков и специализированных платформ к выпуску продуктов, клиентскому пути, структуре сервисов и коммуникациям. Работа включила детальный анализ функциональности платформ, тестирование клиентского пути регистрации, покупки и продажи ЦФА, а также двухмесячное отслеживание пользовательских коммуникаций.
Рынок ЦФА в России переживает фазу быстрого роста: по данным Банка России, в 2024 году объем размещений превысил 600 млрд рублей, увеличившись более чем в девять раз год к году. Количество зарегистрированных пользователей операторов информационных систем также растет: к началу 2025 года почти 280 тысяч человек открыли доступ к ЦФА, при этом свыше ста тысяч уже владели цифровыми активами. Основной спрос приходится на долговые инструменты, в том числе привязанные к стоимости недвижимости, металлов или иных базовых активов.
В исследование MARCS вошли 17 операторов цифровых активов, из которых только пять предлагают ЦФА физическим инвесторам. Именно они стали основой анализа продуктовых моделей, условий работы и пользовательских сценариев.
Аналитики сопоставили виды выпускаемых продуктов, особенности клиентского пути, способы пополнения счетов и проведения операций, наличие обучающих материалов и структуру личных кабинетов. Отдельный блок был посвящен политике уведомлений, поддержке пользователей и механикам работы с квалифицированными инвесторами.
Сравнение показало существенную неоднородность рынка: различаются каналы подключения, требования к регистрации, модели пополнения счета, скорость операций, сценарии продажи активов и способы получения консультаций. В числе изученных параметров — удобство навигации, техническая стабильность платформ, объем доступной информации при выборе ЦФА, практики премирования клиентов и интеграция с мобильными приложениями. Часть игроков делает акцент на мгновенных операциях и бесшовной интеграции, другие — на расширенной аналитике, широком продуктовом ряде или поддержке квалифицированных инвесторов.
В рамках проекта был сформирован сводный профиль конкурентных стратегий — от продуктовой политики и UX-решений до коммуникаций: пуш-уведомлений, образовательных материалов и дополнительных сервисов сопровождения. Итоговый обзор отражает текущее положение участников рынка и позволяет оценить уровень стандартизации, развитие клиентского опыта и направления роста экосистемы ЦФА.
Аналитики сопоставили виды выпускаемых продуктов, особенности клиентского пути, способы пополнения счетов и проведения операций, наличие обучающих материалов и структуру личных кабинетов. Отдельный блок был посвящен политике уведомлений, поддержке пользователей и механикам работы с квалифицированными инвесторами.
Сравнение показало существенную неоднородность рынка: различаются каналы подключения, требования к регистрации, модели пополнения счета, скорость операций, сценарии продажи активов и способы получения консультаций. В числе изученных параметров — удобство навигации, техническая стабильность платформ, объем доступной информации при выборе ЦФА, практики премирования клиентов и интеграция с мобильными приложениями. Часть игроков делает акцент на мгновенных операциях и бесшовной интеграции, другие — на расширенной аналитике, широком продуктовом ряде или поддержке квалифицированных инвесторов.
В рамках проекта был сформирован сводный профиль конкурентных стратегий — от продуктовой политики и UX-решений до коммуникаций: пуш-уведомлений, образовательных материалов и дополнительных сервисов сопровождения. Итоговый обзор отражает текущее положение участников рынка и позволяет оценить уровень стандартизации, развитие клиентского опыта и направления роста экосистемы ЦФА.