Заказать оценку инвестиционных проектов. Бизнес-планирование

Одна из возможных задач маркетинговых исследований — оценка перспектив инвестиционного проекта, создание бизнес-плана. В этом случае результаты изучения рынка служат основой для оценки потенциальных перспектив бизнес-направления, востребованности продукта, возможного объема выручки и т. д. Конечная цель — прогноз эффективности инвестиций с учетом предполагаемой рентабельности, сроков окупаемости и рисков. Заказчиком при этом может выступать как потенциальный инвестор, так и сторона, привлекающая финансирование.

Мы рассматриваем инвестиционный проект в контексте рыночных условий: учитываем емкость и структуру рынка, динамику спроса, уровень конкуренции и политику конкурентов, специфику госрегулирования в конкретной области, другие внешние факторы. Все это в конечном итоге позволяет сформировать обоснованное суждение о перспективах проекта.

• Анализ инвестиционных проектов на всех этапах жизненного цикла: от прединвестиционной фазы до завершения;
• Обоснованность прогнозов финансовых потоков для всего расчетного периода;
• Опора на маркетинговую информацию;
• Учет будущих финансовых затрат и поступлений;
• Учет интересов всех участников проекта;
• Оценка влияния инфляции;
• Оценка рисков реализации.

Грамотная оценка проекта позволяет определить реальную потребность в инвестировании, выбрать оптимальные решения, выявить негативные факторы и скорректировать их действие, оценить приемлемые параметры риска и доходности, разработать мероприятия по постинвестиционному мониторингу.

Помимо методов маркетинговых исследований, оценка инвестиционных проектов требует применения методов финансового анализа: расчета срока окупаемости, коэффициента эффективности инвестиций, чистого дисконтированного дохода, индекса и внутренней нормы рентабельности и др.

• Определение целей и условий проекта
  Определение общих инвестиционных и производственных издержек, привлекательности проекта с точки зрения инвесторов, выявление финансовой состоятельности компании, оценка риска инвестиций, обоснование целесообразности участия в проекте инвесторов и партнеров;
  
  

• Анализ рынка
  Изучение первичной (при необходимости) и вторичной информации в целях оценки рыночных перспектив проекта;

• Анализ издержек
  Оценка инвестиционных и производственных издержек, расчет и составление смет, распределение финансирования по стадиям проекта, сравнительный анализ рентабельности;

• Оценка эффективности инвестиций
  Расчет показателей эффективности проекта в целом и анализ эффективности участия в проекте, включающий определение состава участников и выбор схемы финансирования. Оценка также может отражать социальные последствия реализации проекта или финансовые последствия для федерального и регионального бюджетов;

• Формирование стратегии финансирования
  Выявление источников финансирования, состава потенциальных инвесторов, условий их привлечения, обоснование выбора схемы инвестирования, анализ последствий реализации проекта для каждого из участников, расчет сводного денежного потока для финансирования всех затрат по проекту.

Результаты оценки инвестиционного проекта отражаются в бизнес-плане.

Документ такого формата обычно требуется для принятия решения о реализации нового проекта либо при продаже действующего бизнеса. Инвестора, вкладывающего собственные деньги, в первую очередь интересует окупаемость проекта, а также оценка возможных рисков. Частный инвестор может быть не столь требователен к формальной стороне документа, но при этом он будет уделять большое внимание качеству информации о рынке, достоверности прогноза продаж, наличию в проекте уникальных конкурентных преимуществ, адекватной оценке затратной части. Поэтому при подготовке бизнес-плана для инвестора особое внимание уделяется получению подробной информации о рынке, детальной проработке организационной части, оценке коммерческих рисков.

Кредитная организация основное внимание уделяет гарантиям и четкому описанию источников возврата кредитных средств. Таким образом, в предоставляемых банку документах должна быть отражена кредитная история заемщика, детально описаны денежные потоки проекта. Кроме того, банкиры обращают внимание на глубину понимания заемщиком бизнеса и рынка (особенно это актуально для новых проектов). Поэтому в бизнес-плане для банка должен найти отражение исчерпывающий анализ рыночной ситуации. Также необходимо показать, каким образом заемщик собирается организовать реализацию проекта. При этом крупные банки, как правило, предъявляют собственные требования к структуре и оформлению документа.

Опыт долгосрочного сотрудничества с финансовыми организациями, наличие у агентства MARCS партнерских отношений с ведущими банками позволяют нам разрабатывать бизнес-планы, которые полностью удовлетворяют их требованиям.

Государственные органы обычно требуют бизнес-план для принятия решения о выделении земельного участка либо изменения целей его использования, предоставления налоговых или других льгот при реализации социально значимого проекта. Соответственно, в бизнес-плане для государственных либо муниципальных структур должны быть четко отражены такие аспекты, как сумма инвестиций в региональную экономику, создание рабочих мест, вклад в развитие приоритетных отраслей, дополнительные налоговые поступления в бюджеты различных уровней.

MARCS обладает опытом подготовки документов, на основании которых федеральные и региональные органы власти принимали положительные решения о поддержке инвесторов.