Рекомендации
и благодарности

...приятно удивила гибкость и оперативность...

..высококлассная команда, которую можно смело рекомендовать...

...умение в кратчайшие сроки решать все возникающие вопросы...

...хорошее понимание особенностей исследуемого рынка...

...профессионалы, способные найти наиболее эффективное решение...

...a high degree of responsiveness and attention to customer needs...

...только положительные впечатления...

...высокопрофессиональные эксперты, в полной мере владеющие современными инструментами сбора маркетинговой информации...

Главная / Новости банков / ЦБ ужесточит правила выдачи ипотеки с низким первоначальным взносом

ЦБ ужесточит правила выдачи ипотеки с низким первоначальным взносом

Взамен он готов упростить условия секьюритизации
Центробанк ужесточает требования к ипотеке с небольшим первоначальным взносом — для таких кредитов вводятся повышенные коэффициенты риска, а значит, такой кредит повлияет на норматив достаточности капитала.
Кредит с первым взносом менее 20% цены жилья взвешивается с коэффициентом риска 150%, менее 10% — 200%, говорится в поправках к инструкции «Об обязательных нормативах банков» (будут действовать с 2018 г.). «ЦБ вводит повышенный коэффициент риска, потому что боится повторения ипотечного кризиса в США в 2007 г. Но кроме большой доли рискованных кредитов США столкнулись с их высокой кредитной оценкой, что к России сейчас неприменимо», — говорит топ-менеджер банка средней величины.
Некоторые банки не скрывают, что из-за поправок ЦБ им придется повысить либо минимальный взнос, либо ставку таких кредитов — с большой долей кредита в стоимости имущества (показатель loan-to-value, LTV). Ипотечный банк «Дельтакредит» может увеличить минимальный первоначальный взнос с нынешних 15 до 20%, передал через пресс-службу руководитель отдела продуктов и аналитики Алексей Подвигин. «Многие банки учитывают в качестве первоначального взноса сумму материнского капитала. Данный нюанс не оговорен в поправках, соответственно, клиентам будет необходимо иметь собственные средства для внесения 20% первоначального взноса», — подчеркнул Подвигин.
Новая мера может вынудить Росевробанк повысить процентные ставки ипотеки, в частности ставки кредитов с небольшим первоначальным взносом, говорят в пресс-службе банка. В «Уралсибе» заявили, что дождутся итогового распоряжения ЦБ.
В любом случае нововведения коснутся ограниченного числа участников ипотечного рынка, считает председатель совета директоров Банка жилищного финансирования Николай Шитов: «После кризиса среднее значение показателя LTV на российском рынке — 60%, т. е. первоначальный взнос составляет порядка 40%. Мало кто из активных участников рынка имеет желание пересекать 20%-ную границу. Норма, которую предлагает ЦБ, ожидаема и совершенно адекватна». По оценке топ-менеджера одного из банков, ипотека с первоначальным взносом менее 20% занимает всего 5–6% рынка.
Ставки ипотеки до сих пор неуклонно снижались — независимо от размера первоначального взноса. Минстрой ожидает, что средняя ставка ипотеки к концу года составит менее 9,5% годовых, передавал ТАСС слова замминистра Никиты Стасишина.
Но вместе с ужесточением правил ипотечного кредита ЦБ хочет изменить и порядок оценки кредитного риска в сделках секьюритизации.
Сейчас к младшим траншам облигаций при секьюритизации применяется коэффициент риск-веса 1250%, а для всех остальных траншей — коэффициент 100% или 150%. Как правило, банки-оригинаторы продают старшие транши инвесторам, а младшие оставляют на балансе. За счет последних происходит погашение невыплат по активам старшего транша.
Теперь коэффициент риска в 1250% будет применяться только при отсутствии информации о качестве активов и структуре сделки, говорится в проекте положения, опубликованном регулятором в среду. Также ЦБ вводит понятие простой, прозрачной и сопоставимой секьюритизации, к которой применяется льготная оценка кредитного риска. Минимальное значение коэффициента риска при вложениях в старшие транши может составить 10%, 15% — при вложениях в прочие транши.
«Большинство выпусков ипотечных ценных бумаг, которые сейчас есть на рынке, в значительной степени соответствуют требованиям простой, прозрачной и сопоставимой секьюритизации. Безусловно, один из решающих факторов в повышении использования инструмента секьюритизации — спрос кредиторов, и мы видим, что он существует: растущую выдачу ипотеки нужно фондировать и секьюритизация позволяет это сделать. Второй определяющий фактор в развитии рынка — наличие спроса инвесторов, и для нас работа по формированию инвесторской базы сегодня стала приоритетом», — передал через пресс-службу руководитель управления секьюритизации «ВТБ капитала» Андрей Сучков.
Введение понятия простой, прозрачной и сопоставимой секьюритизации создает льготный режим резервирования по такого рода сделкам, а значит, заинтересованность в проведении прозрачных сделок будет расти, говорит аналитик S&P Ирина Пенкина. «Безусловно, важно, насколько критерии простой, прозрачной и сопоставимой секьюритизации окажутся выполнимы для участников рынка, — продолжает она. — Снижение норм резервирования удешевляет использование этого инструмента, а значит, банки смогут его активнее использовать, наращивать фондирование. Это в условиях конкурентной борьбы скорее всего приведет к снижению процентных ставок».
Новый подход приведет к увеличению таких сделок на рынке, соглашается директор инвестиционно-торгового департамента «Абсолют банка» Сергей Михайлов.
Соответствует ли сделка критериям простой, прозрачной и сопоставимой секьюритизации, будут решать сами участники рынка — как те, кто выпускает облигации, так и банки-инвесторы, говорит старший юрист «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры» Олег Ушаков. «При приобретении облигаций, соответствующих критериям простой, прозрачной и сопоставимой секьюритизации, банки-инвесторы могут претендовать на минимальный коэффициент риска — 10%. Но рынок волнует вопрос: какими будут последствия, если проверяющий из ЦБ не согласится с оценкой сделки инвестором? Еще один не менее важный вопрос: возможно ли наступление негативных для инвесторов последствий из-за не зависящих от них действий, а именно — несоблюдения эмитентом критериев простой, прозрачной и сопоставимой секьюритизации уже после размещения облигаций?» — тревожится Ушаков.
Александра Астапенко, Анна Холявко / Ведомости